力拓連續出牌 鐵礦石談判心理戰再升級

糾結中的鐵礦石價格談判,因力拓的最新表態再現玄機。

    5月5日,《澳大利亞金融評論報》(AustralianFinancialReview)在其網站上報導,力拓股份有限公司(RioTintoPLC(ADS),RTP)鐵礦石業務負責人SamWalsh向分析師們表示,若不能在6月30日之前就鐵礦石價格達成協議,力拓將根據部分合約的條款,終止合約。

    同時,力拓方面還表示,不會屈服于鋼鐵生產商提出的將2009~2010年基準合同價格在當前現貨價格基礎上降低40%以上的要求。

    此前,中國鋼鐵工業協會秘書長單尚華曾表示,中方要求鐵礦石價格回到2007年的水平,這意味著巴西鐵礦石應至少降價40％,澳大利亞鐵礦石應至少降價45％。

    5月5日,一位不愿透露姓名的分析人士向記者表示:“力拓這一次表態在以往談判期間不多見,需要考驗的是雙方的心理承受底線,也是力拓目前所處狀況的一種心態反映。”

    心理的底線

    “力拓所指的,應該是原來很多鋼廠與之簽訂的供應量合同,這些合同的附加條約里應該有一個每年執行價格的條款,當價格合約無法簽訂下來,作為任何一方是可以終止供應合同的。”業內人士告訴記者,“當然中國也可以終止合同,但這畢竟不太現實。”

    過去,由于來自澳大利亞和巴西的鐵礦石在品質和交貨時間上都較有保障,擁有長協礦的鋼廠與礦山一般會簽訂協議確保供應量,據記者了解,目前的合約一般在三五年左右,最多十年。

    “現在是打心理戰。”上述分析人士向記者指出:“如果力拓表示'那算了’,不再確保數量,而是往現貨市場發貨,那么像寶鋼、武鋼等中國鋼企沒有了長期供應的保證,心里是否會踏實？反觀力拓方面,這樣的言論是不是有必要當真,也值得注意。畢竟礦石供應商都不愿意失去中國市場。”

    就在力拓作出此番言論不久前的4月28日,在中國鋼鐵工業協會2009年第二次行業信息發布會上,常務副會長羅冰生強調:“只要鐵礦石談判達到我們的要求,我們會盡快與供應方簽訂合同;如果談判不符合我們的要求,我方會繼續盡自己最大努力、采取一切措施爭取盡快實現目標。”

    雙方此時都拋出了“速戰速決論”,盡管,談判早已進入了漫長的加時賽。

    此外,力拓方面還表示,不會接受低于當前現貨價格的價格——這正是下降40%左右幅度之后的價位。

    據兩位參加力拓分析師會議的分析師向外電表示,力拓鐵礦石業務負責人SamWalsh認為,雖然鋼鐵需求至今仍然低迷,力拓仍看好中國的鐵礦石需求前景,而且公司一直在以滿負荷運轉,年產能一直保持在2億噸的水平。

    “力拓希望以終止供應合同逼迫中國在價格合約上作出讓步,現在就要看中國有沒有這個決心和能力接受對方的挑戰。”楊冰認為。

    需求的解讀

    支撐雙方心理底線的,始終是對中方需求的不同判斷。

    按照中國冶金礦山企業協會會長兼中國鋼鐵工業協會理事長鄒健的說法,今年我國國內鐵礦石需求比去年減少6000萬噸。“中國鐵礦石進口今年將縮減至3.5億噸,縮減比例達21%。”

    但三大礦商似乎不這么認為。SamWalsh曾于4月22日在珀斯表示:“我們預計第二季度銷售將呈回升趨勢,沒有考慮任何減產。”并預計本季度銷售將上升,因為,中國刺激政策將帶動鐵礦石需求的增長。

    巴西淡水河谷(VALE)中國區執行總裁朱凱也對記者表示:“我們賣的很好。”

    中鋼協的統計數據表明,一季度全球粗鋼產量同比下降22.92％,其中歐洲下降43.05％,北美下降52.84％,日本下降42.94％,韓國下降21.73％。僅有中國“風景這邊獨好”,粗鋼產量增加了1.39％。

    一位接近三大礦的知情人士向記者透露:“雖然中鋼協提出將2009年產量控制在4.3億噸至4.6億噸間,但按照目前一季度的產量計算,今年中國鋼鐵產量將再次突破5億噸。礦商們通過自己的分析部門,得出中國國內市場需求出現積極表現的結論。”

    但羅冰生指出:“目前三大礦山寄希望于我國鋼材市場旺季,但是從實際情況來看,中國二三季度的鋼材市場都將處于較困難的時期。”

    4萬億投資計劃、多項產業振興方案、難消解的過剩產能、正進行的淘汰落后,一切皆存在變量,雙方判斷孰真孰假？

    分析人士認為:“如果中方接受來自礦商的挑戰,一定要在鋼鐵產能、結構品種以及鋼鐵企業行業準入標準上動真格。”

    分化的陣營

    礦商之間,亦各有招。

    盡管淡水河谷一直強調只賣長協價格,但摩根士丹利（MorganStanley）在新近一份報告中指出,其與力拓都對目前出售的鐵礦石在2008年合約價格的基礎上給予20%的折扣讓步,必和必拓也正在現貨市場以低于合同價42%的價格大批出貨。

    上述接近三大礦的知情人士告訴記者:“現貨價相對基準價每天都在浮動,比例在36%-49%之間。礦商不可能全部按長協價出貨,極個別鋼廠偶爾以去年定下的價格支付,但大多都執行不到位。”

    全球最大鋼鐵生產商安賽樂·米塔爾（ArcelorMittal）已于4月29日表示,決定將該公司第二季度的全球產量削減幅度由第一季度的45%提高至50%,同時削減公司支出以應對鋼產品需求疲弱形勢。

    “僅僅安賽樂·米塔爾一家,就估計減少購買淡水河谷2000萬噸的礦石。誰來補缺？”某國有鋼企的負責人告訴記者。因此看來,中國需求似乎已成唯一稻草。

    上述分析人士因此認為:“一直堅持長期基準價格談判的淡水河谷,近來態度也所有松動,中國鋼廠愿意使用哪種方式就哪種。”

    “必和必拓則無論市場好壞,都堅持數量談判的前提下進行指數定價,因為他們認為這是一個長遠的方向。”該分析人士表示,力拓這兩年在談判期間頻頻亮牌,沖在前方,“去年是受必和必拓收購之逼迫,如今是身陷債務壓力未解,以及與中鋁交易結果未明的夾心狀況中。”

    按照摩根士丹利報告的預測,今年“為了維持主要客戶（中國）對鐵礦石的消費,各大礦業公司將不得不接受至少降價35%的條件。”

    但在眼下市場尚存巨大不確定因素的前提下,談判的一切前景依然不明。“事實上,一年一度的談判實在太難受了,買賣雙方越談越不透明,最后結果也并不代表市場真實狀況。”上述接近三大礦商的知情人士告訴記者,“所以,近期有中國鋼廠提出的季度定價方式,礦商也覺得可以接受。”

                                                    （來源：21世紀經濟報道）