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高端過剩之謎：不銹鋼產業下行探源
寶鋼董事長徐樂江直言該產業“輸得很慘”。金融炒作與產能過剩是業內所指的原因
見習記者 鄧瑤 北京報道
5月16日，寶鋼董事長徐樂江在陸家嘴(24.84,-0.38,-1.51%)論壇上的一句“這兩年全球不銹鋼產業輸得很慘，寶鋼也輸得很慘”，揭開了中國不銹鋼產業的隱憂。
徐樂江將不銹鋼產業的下行歸咎于金融業炒作。“不是我們實業干得不好”，而是因為“不銹鋼的原材料用鎳”，“倫敦金融期貨市場2007年把鎳炒到52000美元/噸，2008年年底又降到9000美元/噸，而歷史上，鎳的價格從來沒有高過26000美元/噸。這時候，不銹鋼產業沒有辦法再來按照自身規律運作”。
但在寶鋼一位內部高層人士看來，中國不銹鋼產業的問題，不僅僅是由于金融業的介入。
“產能過剩更是一個重要原因。”這位人士甚至認為，“價格”因素的影響有限，“不銹鋼這個產業有點特別，這幾年無論價格高低，下游需求都不買賬”。
他特別強調，“現在要求限產，淘汰落后產能已經是老話題了，但先進產能同樣存在過剩，不銹鋼就是個典型例子。”事實上，徐樂江對此亦有反思，“全國鋼鐵行業6.5億噸的產能，不僅是落后產能過剩，先進產能也過剩”。
持續虧損
從2007年下半年開始，不銹鋼業務便成為寶鋼股份(6.21,-0.13,-2.05%)(600019.SH)財務報表里一個虧損來源。
寶鋼股份2007年財報顯示，2007年全年，寶鋼股份的凈利潤比上年減少了12億元，僅下半年，其不銹鋼該業務就虧損了22億元。
2008年，寶鋼股份凈利潤同比銳降57%，不銹鋼業務同樣下降不小。其中，不銹鋼板卷全年虧損14.06億元。尤其是四季度，不銹鋼的結算價格，比前三季度平均結算價格大幅下降了49%。
上述寶鋼管理人士告訴本報記者，寶鋼不銹鋼業務持續虧損，鎳原料價格的波動的確是重要原因之一。“寶鋼在鎳價處于5萬至8萬美元/噸的高峰時，大量買入鎳，后來鎳價跌了50%以上”，2007年，僅在原材料價格暴跌損失利潤一項上，“寶鋼就虧損了20多億”。
與鋼鐵業板材、線材等其他品種的狀況相比，不銹鋼業務的虧損，顯得更加普遍和漫長。
5月12日，世界第二大不銹鋼生產商、芬蘭奧托昆普公司，也在財報中再度報虧。2009年第一季度，公司利潤在去年盈利6300萬歐元的基礎上，下滑至凈虧損1.87億歐元。
前景預期
奧托昆普公司還稱，2009年第一季度全球不銹鋼的需求和價格仍然很低；與去年同期相比，一季度，不銹鋼表觀消費量在全球范圍內減少了25%。國際不銹鋼論壇(ISSF)的一份報告也顯示，2009年，全球不銹鋼需求預計將下降9%，2010年才會有3%的增長。
我的鋼鐵網不銹鋼業分析師李潘表示，目前，不銹鋼虧損程度，已經走在其他大部分鋼材品種前面。
5月19日，寶鋼股份銷售中心總經理、中國特鋼企業協會不銹鋼分會會長樓定波也對本報記者表示：“上、下游行業的雙重擠壓，給不銹鋼企業的生產經營帶來了巨大壓力，從2008年下半年起，國內大部分不銹鋼企業均出現虧損。”
對不銹鋼產業前景的預期，可以從流通渠道中窺見一斑。
寶鋼股份銷售中心總經理樓定波稱，4月上旬以來，不銹鋼板材市場出現連續回暖行情，下游成交逐步放大，從2009年春季廣交會已經釋放出的信息來看，國際市場也已呈現出逐步回暖的跡象，但他仍表示，“對我們而言，不能盲目樂觀”。
天津市三江通達高壓管材貿易公司不銹鋼管部門的負責人賈同明告訴本報記者，“現在需求還是很冷清，前期我們20000多元/噸的價位上進了2000噸貨，一直壓在倉庫里。”
賈同明稱，業界對今、明年的不銹鋼走勢基本看空，“從江蘇、寧波一帶的情況來看，已有多家冶煉企業開始停產，也有些企業逐漸開始轉型，從不銹鋼轉向合金鋼或者其他領域。”
雖然不銹鋼價格近期有所回升。上周，太鋼304不銹鋼冷卷報價17200元/噸，比前期高出200元/噸。但賈同明告訴記者，主要鋼廠的確已經提高了周定價，不過，貿易商大多“不敢提貨”。在他看來，隨著鎳價的下行，“不銹鋼價回歸下行通道的日子不遠了”。
“高端”過剩
對于不銹鋼產業這兩年持續下行的原因，徐樂江在陸家嘴論壇上表示，“我解釋不了，希望金融業的朋友能解釋一下”。在他看來，全球不銹鋼都輸成這樣，“并不是我們干實業的干得不好”，而是金融業占主要責任，金融業和實業應該“和諧發展”。
中國鋼鐵工業協會秘書長單尚華也認為，不銹鋼2009年持續虧損，直接原因是“原材料價格被炒得太高了”。
但上述寶鋼管理人士強調，高端不銹鋼產品賣不出去，說明中國對高價格鋼材產品缺乏消費支撐，與此同時，“產能過剩卻是不爭的事實，不銹鋼產業的現狀反映了，中國鋼鐵業的結構問題不是一般的嚴重”。
賈同明也對本報記者指出，江浙等地已經形成了不銹鋼市場群雄割據的格局。“我們就吃江浙一帶的貨，質量和寶鋼、太鋼差不多，但寶鋼、太鋼的價格還要更貴”。
據“我的鋼鐵網”統計，目前，中國不銹鋼板、帶材現有產能已超過1300萬噸，而實際釋放的產量僅為690萬噸。“這說明產能利用率多么低，接近一半的產能閑置。”我的鋼鐵網不銹鋼業分析師李潘說。
中國特鋼企業協會不銹鋼分會常務會長李成也表示，與日本、韓國、臺灣、歐洲等地一樣，我國不銹鋼的總體產能，遠遠超過了自身現實的消費能力。如果考慮到不銹鋼庫存及其下游產品的凈出口，我國國內目前的不銹鋼實際消費能力，應該會更低些，而產能的過剩也會更加明顯。
對此，上述寶鋼高層人士表示，不銹鋼是高附加值產品，而高附加值產品產能的過剩，比落后產能釋放更加嚴重。“這對大型企業是很大的打擊，由于高端產品的折舊費、生產成本更加高昂，因此，高端產品在沒有市場需求的情況下擴大生產、重復生產，比低端產品更浪費資源，也會造成更大的損失。”
“在產能明顯過剩、市場競爭激烈的情況下，嚴格控制新產能的投建很有必要。”李成說。 |